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资产负债表的分析方法详谈

2020-06-22 10:36:52

  资产负债表是企业的三大财务报表之一,它反应了企业的资本来源渠道及其结构。想要了解企业的资产状况,看一看它的资产负债表就知道了。同样,如果一个企业经营不善,也可以对它的资产负债表进行分析,具体可以采用以上公式作为参考,来查找一下原因,从而进行改正。

  要分析资产负债表,首先要明确分析此表的目的是什么?

  分析企业的资产负债表分析,在于了解企业会计对企业财务状况的反应程度,所提供会计信息的质量,据此对企业资产和权益的变动情况以及企业财务状况做出恰当的评价。

  资产负债表分三大块:资产、负债和所有者权益,三者之间关系构成了最基本的会计等式,即“资产=负债+所有者权益”,这一等式也是整个资产负债表核心的理论依据。

  下面是老师绘制的资产负债表简图,一起来看看吧!

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  在这个表中,用简单的话来解释:

  资产就是外人看来你公司有多少钱和物可以支配;

  负债就是欠别人的早晚要归还的那部分资产;

  所有者权益说白了就是投资人能从公司瓜分的利益。

  如果有一天公司不幸破产,资产抵债以后剩余部分就归投资者所有了,但前提是公司还清债务还有剩余的部分,如果资不抵债的话,那投资者就什么都拿不到了。

  将上图的项目再细分的话就是下图所示,资产和负债有流动和非流动之分,在资产负债表位置上的分布也是有讲究的,最后的资产总计(A)是等于负债与所有者权益总计(B+C)的。

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  最终呈现出来的资产负债表就是这样一份结构清晰,勾稽关系明确的报表:

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  不过光会看还不够,一个合格的会计还要能找出藏在资产负债表中的财务密码。

  资产负债表的分析

  一、营运资本

  营运资本=流动资产-流动负债营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-[总资产-股东权益-非流动负债]=(股东权益+非流动负债)-非流动资产=长期资本-长期资产

  二、短期债务的存量比率

  包括流动比率、速动比率和现金比率。

  流动比率=流动资产÷流动负债

  流动比率=1÷(1-营运资本/流动资产)

  速动比率=速动资产÷流动负债

  现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

  现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。

  现金流量比率=经营现金流量÷流动负债

  三、长期偿债能力比率

  衡量长期偿债能力的财务比率,也分为存量比率和流量比率两类。

  (一)总债务存量比率

  1.资产负债率=(负债÷资产)×100%

  2.产权比率=负债总额÷股东权益

  权益乘数=资产总额/股东权益总额即=1/(1-资产负债率).

  3.长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]

  (二)总债务流量比率

  1.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用

  2.现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用

  3.经营现金流量与债务比=(经营现金流量÷债务总额)×100%

  四、资产管理比率

  资产管理比率是衡量公司资产管理效率的财务比率。

  常用的有:应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等。

  (一)应收账款周转率

  应收账款周转次数=销售收入÷应收账款

  应收账款周转天数=365÷(销售收入/应收账款)

  应收账款与收入比=应收账款÷销售收入

  (二)存货周转率

  存货周转次数=销售收入÷存货

  存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)

  存货与收入比=存货÷销售收入

  (三)流动资产周转率

  流动资产周转次数=销售收入÷流动资产

  流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)=365÷流动资产周转次数

  流动资产与收入比=流动资产÷销售收入

  (四)非流动资产周转率

  非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产

  非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)=365÷非流动资产周转次数

  非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入

  (五)总资产周转率

  总资产周转率是销售收入与总资产之间的比率。它有三种表示方式:总资产周转次数、总资产周转天数、总资产与收入比。

  总资产周转率及其计算

  总资产周转次数=销售收入÷总资产

  总资产周转天数=365÷(销售收入/总资产)=365÷总资产周转次数

  总资产与收入比=总资产÷销售收入=1/总资产周转次数

  资产负债表对公司价值的反映

  第一,看资产负债表应重点关注的是净资产,而不是总资产,净资产在一定程度上能反映公司的价值;

  第二,资产的质量影响企业的价值,如,长期待摊费用、无形资产、递延税款等就属于垃圾资产;

  第三,应收账款的多少既反映企业的销售质量,又能反映企业价值实现的风险。“应收账款”账户与企业的销售收入相对应,有一笔应收账款,就对应有一笔收入,自然也对应有相应的利润。相对而言,现金销售对企业是最有利的,因为它不存在坏账风险;企业的赊销往往都伴随有较大的风险,赊销所占销售总额的比例越大,销售的质量越低。另一方面,赊销收现的时间越长,销售质量也越低。销售质量低意味坏账发生的可能性越大,这也表明企业实现价值的风险越大;

  第四,相关比率能反映公司资产结构的优劣,如资产负债率,流动资产比率等;资本结构越好,企业实现价值的风险越小;金融圈的干货文章、模块知识、实务课程助您成为金融界的实力派!

  第五,实现企业价值重点体现在增加股东权益;

  第六,在股东不新投入资本的情况下,股东权益的增加体现在“盈余公积”与“未分配利润”的增加。

  我们不难发现,资产负债表可以说是一个企业的面子,不管你了解不了解一个企业内部状况,只要看了一个企业的资产负债表,你就会对这个企业的整体情况有了一定掌握。企业的财务状况好不好看,也体现在它的资产负债表上。

  总而言之,资产负债表得作用还是很全面的,要想看懂资产负债表,就要先学会分析资产负债表,希望本文对你有一些帮助。

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